التجارة خيار إعفاء ل دود فرانك

ريليس: pr6327-12 كفتك منح الموظفين المؤقتة إجراءات عدم الإغفال للأشخاص المؤهلين لإعفاء خيار التجارة واشنطن العاصمة - اليوم، أصدر موظفو شعبة مراقبة السوق رسالة بعدم اتخاذ الإجراءات تنص على أن السوق لفترة محدودة يمكن للمشاركين الاعتماد على إعفاء الخيار التجاري في اللائحة 32.3 من اتفاقية التجارة الحرة دون الامتثال لأحكام محددة منها. إن خطاب عدم اإلجراءات ساري المفعول حتى تاريخ 31 ديسمبر 2012، أو التاريخ الفعلي ألي إجراء نهائي تتخذه اللجنة ردا على التعليقات على القواعد النهائية المؤقتة لإلعفاء من الخيارات التجارية) الموضحة أدناه (. وللاعتماد على تخفيف الاجراءات، يجب على المشاركين في السوق الالتزام بما يلي: (1) شروط التأهل كخيار تجاري (32.3 (أ)) (2) حدود موقف المضاربة (32.3 (ج) (2)) و (3) ) حظر على الاحتيال والتلاعب وغيرها من الممارسات التجارية المسيئة (32.3 (د)). و كفتس 27 أبريل 2012 ذكرت قواعد خيارات السلع أن، كما هو منصوص عليه في قانون دود-فرانك، وتعرف خيارات السلع بشكل قانوني كمقايضة وبالتالي تخضع لنفس القواعد المطبقة على أي مقايضة أخرى. إلا أن الإفراج الصادر في 27 أبريل / نيسان تضمن أيضا قاعدة نهائية مؤقتة تتضمن إعفاء من خيار التجارة. وبموجب هذا الاستثناء، فإن خيارات السلع الأساسية التي تستوفي شروطا معينة (على سبيل المثال، يجب أن يكون المشتري خيارا تجاريا، وأن يكون الخيار، إذا ما مارس، يؤدي إلى التسليم) معفيا من معظم أحكام قانون دود - فرانك المنطبق على المقايضات، قانون التبادل ولوائح اللجنة. وأشار البيان الصادر في 27 أبريل أيضا إلى أن القواعد النهائية لتعاريف المنتجات المعلقة ستعالج مسألة ما إذا كان خيار السلع أو المعاملة ذات الاختيارية يخضع لتعريف المقايضة في المقام الأول. وعلى وجه الخصوص، إذا كان الخيار السلعي أو المعاملة ذات الاختيارية يشكل عقدا مستقبلا، فسيستثنى من نطاق تعريف المقايضة، ويعفي بذلك من أي تنظيم من قبل اللجنة إما كمقايضة أو خيار تجاري. في 13 أغسطس 2012، وكجزء من عملية صنع القواعد المشتركة مع لجنة الأوراق المالية والبورصات، ونشرت كفتك القواعد النهائية تعريفات المنتج. وفي تلك القواعد النهائية، طلبت لجنة التجارة الحرة مزيدا من التعليقات فيما يتعلق بالخيارات المجزأة المضمنة. وبوجه عام، تساءلت اللجنة عما إذا كان نهج اللجنة في تحديد المعاملة التنظيمية السليمة للعقود الآجلة مع الخيارات الحجرية المضمنة مناسب. وأشارت حاشية إلى تعاريف المنتج القاعدة النهائية إلى أنه من المتوقع أن يصدر موظفو لجنة مكافحة غسل الأموال تخفيفا عن أي إجراء فيما يتعلق بمعظم شروط إعفاء الخيار التجاري المعدل من أجل إتاحة الفرصة للجنة استعراض ومراجعة التعليقات تلقى على كل من اختيارية الحجمي جزءا لا يتجزأ، وتعديل خيار التجارة المعدلة. آخر تحديث: 15 أغسطس 2012 مركز كفتك مركز ثري لافاييت 1155 شارع 21، نو واشنطن، دس 20581 202.418.5000RELEASE: pr7343-16 اتفاقية التجارة الحرة توافق على القاعدة النهائية لتعديل إعفاء الخيار التجاري من خلال إلغاء بعض متطلبات إعداد التقارير وحفظ السجلات للمستخدمين النهائيين واشنطن ، وافقت لجنة تداول العقود الآجلة للسلع في الولايات المتحدة (كفتك) اليوم على قاعدة نهائية تلغي متطلبات إعداد التقارير والاحتفاظ بالسجلات للأطراف المقابلة لخيارات التجارة التي ليست متعاملين بالمقايضة ولا المشاركين الرئيسيين في المقايضات (غير سدمسبس)، بما في ذلك المستخدمين النهائيين التجاريين الذين يتعاملون في التجارة خيارات في اتصال مع أعمالهم. أجري التصويت بالإجماع عن طريق سيرياتيم. وستصبح القاعدة النهائية نافذة المفعول عند نشرها في السجل الاتحادي. وفيما يتعلق بالإبلاغ، ألغت لجنة التجارة الحرة متطلبات الإبلاغ إلى الإخطار السنوي عن النموذج إلى خيارات التجارة غير المبلغ عنها بخلاف ذلك في البند 32-3 (ب) من اتفاقية التجارة الحرة. وبالإضافة إلى ذلك، لن تخضع المنظمات غير التابعة لجنوب السودان لمتطلبات الإبلاغ بموجب الجزء 45 فيما يتعلق بخياراتها التجارية. ورفضت لجنة التجارة الحرة فرض الشرط المقترح على المشارك التجاري أن يقدم إشعارا إلى لجنة التجارة الحرة بشأن أنشطتها المتعلقة بالخيارات التجارية إذا كانت قيمة هذه الأنشطة تزيد على بليون في أي سنة تقويمية. وفيما يتعلق بحفظ الدفاتر، ألغت لجنة مكافحة الإرهاب متطلبات حفظ السجلات المتعلقة بالمقايضة فيما يتعلق بالأنشطة غير المتعلقة بالتمويل التجاري فيما يتعلق بأنشطتها المتعلقة بالخيارات التجارية، على الرغم من أنه يتعذر على المنظمات غير التابعة لبرنامج سدمسبس الذي يتعامل مع خيارات التجارة مع خطط التنمية المستدامة أو الخطط المتوسطة الأجل الحصول على معرف الكيان القانوني وتقديمه إلى سدمسب. وبالإضافة إلى ذلك، عدلت لجنة التجارة الحرة من أجل تنظيم القاعدة 32-3 (ج) بإلغاء الإشارة إلى متطلبات حدود موقف الجزء 151 التي ألغيت الآن. سيتم سحب رسالة عدم اتخاذ إجراء 13-08 في تاريخ سريان القاعدة النهائية لخيارات التجارة. وقد وفرت رسالة عدم اتخاذ إجراء 13-08 إعفاء مشروطا للأطراف المقابلة لخيارات التجارة التي هي غير سدمسبس من متطلبات معينة تتعلق بمبادلة التقارير والاحتفاظ بالسجلات فيما يتعلق بأنشطتها في خيارات التجارة. وبموجب القاعدة النهائية لخيارات التجارة، لم تعد غير سدمسبس تخضع لمبادلة التقارير المتعلقة ومتطلبات حفظ السجلات المتعلقة بأنشطة الخيارات التجارية الخاصة بهم (بخلاف شرط أن غير سدمسبس التعامل في خيارات التجارة مع سدز أو مسبس يجب الحصول على قانوني تعريف الكيان وتزويده بالأطراف المقابلة ل سدمسب). ولذلك، فإن الانتصاف المنصوص عليه في رسالة عدم اتخاذ إجراء 13-08 لم يعد قابلا للتطبيق. وبما أن الشریحة النھائیة لإعداد التقاریر یتم حذفھا کجزء من ھذه القاعدة النھائیة، یرى موظفو لجنة التجارة الحرة أن أحد الأطراف المقابلة لخیار التجارة، وھو غیر مسؤول عن خطة إدارة الأعمال غیر السعودیة، لا یطلب منھ الإبلاغ عن خیارات التجارة التي لم یتم الإبلاغ عنھا بخلاف ذلك عن السنة التقویمیة 2015 شكل إلى. آخر تحديث: 16 مارس 2016 مدونة كلس بلو سكاي موريسون أمب فويستر تناقش كفتك الإغاثة المقترحة من خيار خيارات التجارة ومتطلبات حفظ السجلات للمستخدمين التجاريين في 30 أبريل 2015، وافقت لجنة تداول العقود الآجلة للسلع (كفتك) للنشر في السجل الاتحادي التعديالت المقترحة على إعفاء الخيار التجاري) المقترح (الذي من شأنه أن يقلل من متطلبات اإلبالغ ومتطلبات حفظ السجالت الخاصة باألطراف المقابلة لخيارات التجارة التي ليست تجار المبادلة أو المشاركين الرئيسيين في المقايضات) غير سدمسبس (. ومن الجدير بالملاحظة أن الاقتراح سيلغي المتطلبات السنوية لإيداع النموذج في طلبات الشراء غير المتعلقة بالتجارة فيما يتعلق بخياراتها التجارية، مع مطالبتها بإخطار شعبة مراقبة السوق التابعة لجمعية التجارة الحرة الأوروبية (إف تي إف) إذا كانت خياراتها التجارية، أو يتوقع أن تكون، القيمة الاسمية الإجمالية التي تتجاوز بليون دولار في أي سنة تقويمية. وسيكون الاقتراح متاحا للتعليق العام لمدة 30 يوما بعد نشره قريبا في السجل الاتحادي. هذا الاقتراح متاح هنا. عدل قانون دود-فرانك لإصلاح وول ستريت وحماية المستهلك (دود-فرانك) قانون بورصة السلع ليشمل تعريفا لمصطلح المبادلة، يتضمن خيارات السلع الأساسية، سواء أكانت مستقرة فعليا أم ماليا. وتعفى خيارات السلع المؤهلة للإعفاء من خيار التجارة من معظم المتطلبات التي تنطبق على المبادلات تحت دود-فرانك. وبموجب قواعد كفتك الحالية التي لن يعدلها الاقتراح، للتأهل للإعفاء من خيار التجارة، يجب أن ينطوي خيار السلع الأساسية على سلعة غير مالية (أي سلعة معفاة أو زراعية) ويجب أن تكون مقدمة من قبل أحد المشاركين في العقد المؤهلين على النحو المحدد في (أو كيان متطور ماليا) أو منتج أو معالج أو مستخدم تجاري أو تاجر يتعامل مع السلعة المادية الأساسية المعروضة للمنتج أو المعالج أو المستخدم التجاري أو التاجر الذي يتعامل مع السلعة المادية الأساسية ويعتزم أن يكون جسديا بحيث يمكن، إذا ما مارست، أن يؤدي إلى بيع سلعة معفاة أو زراعية لشحن فوري أو مؤجل أو تسليم. وبموجب اللوائح الحالية ل كفتك التي تقترحها اللجنة الآن تعديلها، يجب الإبلاغ عن خيارات التجارة التي تستوفي هذه الشروط إلى مستودع بيانات المبادلة وفقا للجزء 45 من لوائح اتفاقية التجارة الحرة للأوراق المالية، إذا كان خلال 12 شهرا قبل دخول الخيار التجاري إلى ، اضطر أحد الأطراف المقابلة إلى الإبلاغ عن مبادلة خيارات غير تجارية في إطار الباب 45. وإذا لم يكن على الطرف المقابل الإبلاغ عن مقايضات الخيارات غير التجارية في إطار الباب 45 خلال تلك الفترة، عندئذ يجوز للطرفين المقابلين الإبلاغ عن معاملاتهما بشأن الخيارات التجارية سنويا نموذج كفتس إلى. وتم تمديد الأهلية لاستخدام النموذج تو بموجب خطاب عدم اتخاذ إجراء من قبل لجنة التجارة الحرة في أبريل 2013. وبموجب رسالة عدم اتخاذ إجراء، إذا طلب من أحد الطرفين الإبلاغ عن مبادلات الخيارات غير التجارية بموجب الجزء 45 خلال فترة ال 12 شهرا (وبالتالي لا يمكن استخدام نموذج تو بموجب القاعدة)، وهذا الطرف هو غير سدمسب، فإنه قد يستخدم نموذج تو، شريطة أن يخطر دمو عن طريق البريد الإلكتروني في موعد أقصاه 30 يوما بعد الدخول في خيارات التجارة التي لها مجموع المفاهيمي بقيمة تزيد على بليون دولار في أي سنة تقويمية. وتخضع خيارات التجارة أيضا للمتطلبات بالإضافة إلى الإبلاغ بموجب الجزء 45، بما في ذلك، من بين أمور أخرى، حفظ السجلات، ومقايضة التقارير الكبيرة للتاجر، وحدود المواقف، فضلا عن أحكام مكافحة الغش والتلاعب. وسوف یلغي مقترح لجنة التجارة الحرة (فكتس) متطلبات الإبلاغ عن الجزء 45 من النظام غیر المتکامل (سدمسبس) فیما یتعلق بالخیارات التجاریة. بالإضافة إلی ذلك، تقترح لجنة التجارة الحرة أن یلغي الشرط الخاص بالإبلاغ السنوي للإبلاغ عن الإخطار إلی الشرکات غیر التابعة ل سدمسبس للخیارات التجاریة التي لم یتم الإبلاغ عنھا بموجب الجزء 45. 32.3 كما هو مقترح تعديله، لن يحتاج غير سدمسب إلا إلى تقديم إشعار بالبريد الإلكتروني إلى مكتب إدارة الكوارث في غضون 30 يوما بعد الدخول في خيارات التجارة (سواء كانت مدرجة أو غير المبلغ عنها) التي لها قيمة افتراضية إجمالية تتجاوز بليون دولار في أي سنة تقويمية. وبدلا من ذلك، يمكن أن يقدم النظام غير المساند إشعارا عن طريق البريد الإلكتروني إلى مكتب إدارة الكوارث بأن يتوقع بشكل معقول الدخول في خيارات تجارية (سواء أبلغ عنها أو لم يبلغ عنها) بقيمة إجمالية تجاوزت بليون دولار خلال أي سنة تقويمية. في الإفراج عنھا شرح القواعد الجدیدة المقترحة، تنص ال كفتك علی أنھ في حین قد تکون ھناك فوائد ترصد من بیانات فورم تو، فإن استکمال النموذج تو یفرض تکالیف قد تکون کبیرة بالنسبة للشرکات غیر الحکومیة، ولا سیما صغار المستخدمین التجاریین. وعلاوة على ذلك، تلاحظ لجنة التجارة الحرة أن المنظمات غير التابعة للبرنامج ستبقى خاضعة لمتطلبات حفظ السجلات في إطار الباب 45، التي تقتضي من المشاركين في السوق الاحتفاظ بسجلات كاملة وكاملة وفتح سجلاتهم لتفتيش كفتك بناء على طلبها، حتى تظل اللجنة قادرة على جمع المعلومات فيما يتعلق بالخيارات التجارية حسب الاقتضاء. ويهدف اشتراط إشعار البريد الإلكتروني المقترح لخيارات التجارة التي تتجاوز بليون دولار إلى إعطاء اللجنة نظرة ثاقبة إلى الأسواق فيما يتعلق بالخيارات التجارية غير المبلغ عنها وهويات أكبر المشاركين في سوق الخيارات التجارية. على الرغم من أن المقترح سوف يتطلب من غير سدمسب الامتثال لمتطلبات حفظ السجلات المعمول بها في الجزء 45 فيما يتعلق بخيارات التجارة، بما في ذلك شرط الحصول على معرف الكيان القانوني (لي) وفقا ل كفتك ريج. 45.6 وتوفير مثل هذا الكيان القانوني لمعرفه الطرف الآخر وهو برنامج سدمسب، لن يكون مطلوبا من غير سدمسب الوفاء بمتطلبات كفتس ريجس. 45.5 و 45.7 فيما يتعلق باستخدام معرفات المقايضة الفريدة ومعرفات المنتجات الفريدة، على التوالي. ومن شأن الاقتراح أيضا أن يلغي الآن، على الأقل، اشتراط أن تخضع خيارات التجارة لحدود المواقف، التي ينبغي أن تعالجها الدول الأعضاء في اتفاقية التجارة الحرة في حدود المواقف المقترحة لوضع القواعد قيد النظر حاليا. وفي حال اعتماده، فإن مقترح مركز التجارة الحرة لأمريكا الوسطى سيوفر إغاثة ترحيبية للعديد من المستخدمين النهائيين التجاريين غير المنتمين إلى خطة التنمية المستدامة فيما يتعلق بخياراتهم التجارية المستقرة فعليا. ونشرت المذكرة الكاملة والأصلية من قبل موريسون أمب فويستر في 6 مايو 2015، وهي متاحة هنا. MKING سينس أوف دود-فرانك قانون دود فرانك له آثار واسعة وعميقة التي سوف تلمس كل ركن من الخدمات المالية وصناعات متعددة أخرى. هذا الموقع، وضعت وصيانتها من قبل المحامين في ستينسون ليونارد ستريت، مكرسة لإعطاء معنى لهذا التشريع المعقد ومساعدة الشركات على فهم كيف سيؤثر عليها على وجه التحديد. المدونون لدينا دود فرانك من قبل نيت إندرود 30 سبتمبر 2013 اليوم، شعبة كفتك الرقابة السوق نشرت ردا على الأسئلة المتداولة بشأن الخيارات السلعية، بما في ذلك التزامات الإبلاغ فيما يتعلق خيارات التجارة. وأوضحت الاستجابة بعض القضايا الهامة وكررت التأكيد على غيرها. وفيما يلي بعض من أبرز، مع أرقام المقابلة لتلك الواردة في استجابة كفتس. 3 - كخيار لتجديد المعلومات، كخيار تجاري (يخضع لأعباء تنظيمية أقل من الخيارات أو المقايضات الأخرى)، يجب أن ينطوي خيار السلع الأساسية على سلعة مادي ويفي بثلاثة شروط: (1) يقدم الخيار إما (2) يتم عرض الخيار على المشارك التجاري و (3) المشاركة في المشروع (2) فإن الخيار يقصد به أن يستقر فعليا بحيث يؤدي الخيار إذا ما مارس إلى بيع سلعة معفاة أو زراعية لشحن فوري أو مؤجل أو تسليم. 6 - بموجب خطاب عدم اتخاذ إجراء بشأن الخيار التجاري لمركز التجارة الحرة. الموزعين غير المبادلةالمقايضة الرئيسية يعفى المشاركون (غير سدمسبس) من أي وقت مضى من الإبلاغ عن خيارات التجارة على أساس كل معاملة على حدة وفقا للجزء 45 من قواعد الإبلاغ عن مبادلة كفتس، شريطة أن: (1) الإبلاغ عن جميع غير المبلغ عنها (أي الخيارات التجارية التي يكون فيها الطرفان المقابلان غير سدمسبس) من خلال نموذج سنوي للإيداع و (2) إخطار دمو، من خلال رسالة بريد إلكتروني إلى TOreportingreliefcftc. gov، في موعد أقصاه 30 يوما بعد الدخول في خيارات التجارة التي لها إجمالي القيمة الاسمية التي تزيد على بليون دولار في أي سنة تقويمية. ومن المرجح أن یکون الأثر العملي لذلك ھو أن الخیارات التجاریة التي یکون فیھا طرف واحد علی الأقل ھو سدمسب سیتم الإبلاغ عنھ من قبل سدمسب وفقا للجزء 45، بینما سیتم الإبلاغ عن الخیارات التجاریة التي یکون فیھا الطرفان الآخران غیر سدمسبس من قبل الطرفین النظیرین علی حد سواء شكل إلى. 8 - ومن المقرر استكمال نموذج فور، النموذج للإبلاغ عن خيارات التجارة غير المبلغ عنها، وتقديمه عن طريق استمارة التقديم القائمة على شبكة الإنترنت على العنوان التالي: form. cftc. govlayoutsTradeOptionsTradeOptions. aspx. يجب تقديم النموذج في موعد لا يتجاوز 1 آذار (مارس) للسنة التقويمية السابقة (على سبيل المثال، 1 آذار (مارس) 2014 للسنة التقويمية 2013). 9 - ويتحقق النموذج إلى متطلبات الإبلاغ عن طريق الدخول في خيارات التجارة غير المبلغ عنها خلال السنة التقويمية. ومع ذلك، فإن القيمة المبلغ عنها في النموذج هي قيمة الخيارات التي تمارس خلال السنة التقويمية. .13 ینبغي أن یشمل نموذج التقریر الأول، الذي یغطي السنة التقویمیة 2013، فقط الخیارات التجاریة غیر المبلغ عنھا التي تم الدخول فیھا في أو بعد 10 أبریل 2013. تعتبر الخیارات والمقايضات التي تم الدخول فیھا قبل ذلك التاریخ تاریخیة، ولم یعد الإبلاغ عن الخیارات التجاریة التاریخیة التي تتصورها لوائح لجنة مكافحة الإرهاب. 16 - وتخضع خيارات التجارة لمتطلبات حدود موقف الجزء 151 (التي ألغيت الشروط بموجب قرار صادر عن المحكمة، ونداء معلق). ومع ذلك، ال تنطبق حدود املراكز على مراكز التحوط املؤهلة، كما تنطبق فقط على عقود املقايضة أو العقود اآلجلة املرتبطة بأحد العقود املرجعية البالغ عددها 28 عقدا) فيما يتعلق بعقود الطاقة، نيمكس هنري هاب ناتشورال غاس، بليندستوك، وني هاربور عقود التدفئة النفط). تحقق دود-فرانك في كثير من الأحيان للحصول على معلومات محدثة عن قانون الوظائف، وقانون دود فرانك وغيرها من المسائل الهامة قانون الأوراق المالية.